今天全场最靓的当属阿里巴巴，上周五财报会议后，阿里美股大涨 12.9%，周末两天继续发酵，毕竟阿里开始自己研发芯片，并且是 AI 芯片，现在只要和 AI 沾点边的，都能飞起来。

奈何国内几个搞 AI 的都还没上市，唯一一个能打的，只有阿里巴巴了，不仅有 AI 大模型，现在还研发 AI 芯片，正好可以填补美国芯片禁令造成的空白，英伟达真的是看着干着急。

本来准备用 H 20 阉割版芯片来替代，但是骄傲的国人，标识这种次品我们不用，然后自己动手干。除了阿里，华为也在芯片研发上投入巨大，并且已经逐渐构建起了产业链。

最关键的是，阿里此举，不只是他意见，具有极强的示范效应，爱国情怀很容易上头。早盘港股阿里巴巴高卡 16%，然乎一路上扬，走的非常坚决，没有回头，收盘上涨 18.5%。周末很多人在解读，阿里早上可能就会处于抢筹阶段，一看，全天都在抢筹，只要有人抛就有人接。

阿里的行情，彻底引爆了 AI 板块，以及行骗板块，大 A 不少这个板块的标的涨幅也都不少。当然，分化也比较严重，前期涨的比较多的现在有点涨不动的意思，毕竟没有什么新的故事可讲。

虽然 9 月份迎来开门红，三大指数纷纷大涨，成交量在 2.7 万亿的高位，创业板这一轮行情赢麻了。后续上涨动能略显不足，还在等增量资金进来。

每一个市场想来都是如此，只要有持续不断的资金进场，总会推送价格上涨，故事如此，债市如此，加密货币同样如此。

这一轮的叙事故事基本上被软科技和硬科技带起来的，AI 扛起了整个软科技的大旗，而伴随着的芯片，特别是 AI 芯片，硬件和软件不同的是，开发进度缓慢，尤其是现在有芯片禁令，这一轮突破需要漫长的等待时间，当然，这种筑基是未来能否走的更远的关键所在，无论是台资企业还是韩资企业，在芯片方面都是经历了漫长的周期才逐渐走向舞台中央的。

国内的好处是，有巨大的市场需求，即便不走出口，也能养活不少企业。这也是很多人长期看好芯片行业未来的主要原因。而且现在上下都已经形成共识，芯片必须走自主化道路，不用 H 20 就是典型的例子。即便存储芯片的韩国和美国企业无法为内地供货，现在也有不少可以替代的了，长江存储，长鑫存储这 10 年也慢慢成长起来了。不过想韩国海力士等芯片企业在国内都有工厂，禁令还真不一定能管用。

黄金板块今天走强，毕竟 9 月份美联储降息在即，汇率在 7.12 的样子。

加密货币市场这段时间也不太平，大饼咋 10.9 左右，相比较上周的 12 万美元还是跌了不少，老二 ETH 还算比较稳，稳定在 4400 左右。